源潭区位于县境东北部。东北与桐城县交界，西南与余井区杜埠、岭头、青楼3乡相接，东南与怀宁县毗邻，西北与黄柏区槎水、龙关、后冲3乡接壤。东西宽16.6公里，南北长20.3公里，总面积162平方公里。区内有源潭镇(乡级建制镇)和双峰、棋盘、三妙3个乡1个镇，36个村民委员会，686个村民组，14697户，59715人，其中男30888人，女28827人。农业人口占总人口的95.22％。
区内地势西北高，东南低。西北为大别山边缘山区；中部为丘陵；东部双峰、棋盘2乡部分地区为冲积平原。丘陵土壤养分含量低，岗地和平原养分含量较高。境内主要河流有大沙河、鲁坦河、报龙河。大沙河从黄柏区后冲乡南部入境，自北向东经双峰、棋盘2乡流入桐城县境内；鲁坦河从黄柏区龙关乡流入境内，自西向东经源潭镇、双峰和棋盘乡流入怀宁县境内；报龙河从三妙乡西北向东南经棋盘乡流入怀宁县境内。境内年均气温为16.3℃，无霜期240天。年降雨量1400毫米左右。
全区现有耕地50902亩。其中，水田46745亩。人均占有耕地0.85亩，居全县7区之第四位。境内有红旗水库灌区、幸福大沟灌区，有中型水库1座，小(一)型水库8座，小(二)型水库1座，机电灌溉站4座，小水电站1座，机灌面积3116亩，电灌面积110亩。全区有效灌溉面积41766亩。
全区现有农用汽车36部，拖拉机21台，手扶拖拉机261台，农业加工机械861台，农用排灌机械24台，总动力为9649.76千瓦，居7区之第四位。通电的有33个村，622个村民组，占村民组总数的90.6％，居7区之第四位。
区内有安(庆)宿(松)公路自东北向西南、潜(山)岳(西)公路自南向北从境中穿过。50年代末以后，先后兴建了源潭——黄柏、源潭——叶典、源潭——双峰公路。除三河、杨泗、田墩等少数山区村外，交通都很方便。
区内农业生产条件较为优越，是全县粮食生产的主要基地。1987年，全区粮食总产量31547吨，居7区之第四位；平均亩产352公斤，居7区之第二位。油料总产量672吨，居7区之第三位。年末存栏生猪21721头，居7区之第六位；平均每个农户1.48头，居7区之第六位。是年，全区有各类专业户625个，专业户个数居7区之第二位；新经济联合体105个，新经济联合体个数居7区之第三位。区内有生产铁砂、砖瓦、水泥、农机具、家具、皮塑品、茶叶、食品和经营商业、饮食服务业等乡镇企业1403个，其中，乡办68个，村办124个，联户办89个，个体办1122个，从业人员8224人；年产值2574.71万元.全员劳动生产率为3130.72元／人，居7区1镇之第三位。
大沙河有取之不尽的黄沙，年产量十余万吨，销往长江沿岸很多城市。大沙河的铁砂，经提纯为重要工业原料。1985年，该区与马鞍山矿山研究所联合开办“源马矿砂开发公司”。从开办到1987年，共收购铁砂1.437万吨，产值147万元，其中居民收入117.6万元。双峰乡出产的陶器规格多样，甚受县内外用户欢迎。
1987年，全区经济总收入3767.79万元。经济纯收入1982.64万元，完成国家税收110.1万元。居民纯收入1846.57万元，人均纯收入318.69元，居全县7区1镇之第四位。全区年终储蓄总额453.96万元。其中，农户年终储蓄327.77万元，户均223.01元，居7区1镇之第四位。是年，全区处于温饱线以下的有1324户，占农户总数9％，多在双峰、源潭两乡(镇)。
该区历史上是受洪水侵害的重灾区之一，逃荒要饭和死于疫病者众多。建国后，随着经济的发展，兴建了水利工程。区、乡卫生机构逐步健全。1987年，全区有区、乡卫生院4个，卫生室71个，医药护人员115人，病床62张。区、乡两级均建有文化站，乡乡有影剧场和广播站。全区有黑白和彩色电视机1311部，平均每百户占有8.92部。全区有完小31所，初小29所，小学在校学生7785人，学龄儿童入学率达98.92％。境内有完中1所，初中4所，中学在校学生2303人。是年，参加升学考试的初中毕业生525人，升入高中和中专的122人，占考生总数的23.24％；参加升学考试的高中毕业生91人，升入高等院校的10人，占考生总数的10.98％。